1. トップ
  2. IR・投資家情報
  3. 株式公開買付け及び業務提携に関するFAQ

IR INFORMATION 株式公開買付け及び業務提携に関するFAQ

本公開買付けの概要

「公開買付け」とは何ですか?

公開買付け(TOB)とは、不特定多数の者から均一の価格で、株式等を株式市場外で買い集める金融商品取引法に規定された制度のことです。

本公開買付けの意義・目的について教えてください。

当社は、競合他社との競争がますます激しさを増す事業環境に適切に対応し、電源調達に関して当社が直面する経営課題を解決するとともに、VPPへの取組の推進など、電力需給構造の変革に伴うニーズに即した新規事業を促進するためには、KDDI株式会社との既存の平成28年資本提携契約及び平成28年業務提携契約に留まらず、電源開発株式会社が加わる3社による業務提携契約を締結し、新たな取り組みを進めることが不可欠と考えており、さらに、その取り組みを効果的に実現するために、 KDDI株式会社と電源開発株式会社(以下総称して「公開買付者ら」といいます。)が企図する当社の上場廃止を実現することが必要であると判断いたしました。すなわち、当社は、本取引により非上場化を行い、需要側も含めた電力の需給調整に強みをもつ当社が、ICT技術や顧客接点に強みを持つKDDI株式会社及び豊富な電源と卸電力事業者の知見を有する電源開発株式会社の子会社又は関連会社となることで、これらの3社がグループ企業として三位一体となり、経営資源及びノウハウの相互活用を推進するとともに、いち早くエネルギー社会の変化に対応したイノベーションを実現し、新たな事業機会を創出すること等を通じて、当社の企業価値の向上に貢献するものと考えております。
詳細については、当社プレスリリース「KDDI株式会社及び電源開発株式会社による当社株券等に対する公開買付けの開始予定に関する意見表明並びに業務提携に関するお知らせ」をご覧下さい。

エナリスは本公開買付けに賛同しているのですか?

当社は、現時点における当社の意見として、本公開買付けが開始された場合には、本公開買付けに賛同の意見を表明することを決議しております。当社が中長期的な視点において当社の企業価値を高めていくためには、本取引を実施することで公開買付者らとの間でより一層踏み込んだ連携を取ることが最善の選択肢であると考えております。また、本公開買付けは、当社の株主の皆様に対して、十分なプレミアムを付した価格での合理的な売却機会を提供するものであると判断しております。
詳細については、当社プレスリリース「KDDI株式会社及び電源開発株式会社による当社株券等に対する公開買付けの開始予定に関する意見表明並びに業務提携に関するお知らせ」をご覧下さい。

本公開買付けを行うのは、どこの企業ですか?

KDDI株式会社と電源開発株式会社です。

本公開買付けの価格はいくらですか?

普通株式1株につき700円、第1回新株予約権1個につき1円、第2回新株予約権1個につき1円です。

本公開買付けの期間を教えてください。

本公開買付けの日程は現時点では確定しておりませんが、公開買付者らによれば、11月上旬の本公開買付けの開始を目指しており、本公開買付けの期間30営業日を予定しているとのことです。
詳細については、当社プレスリリース「KDDI株式会社及び電源開発株式会社による当社株券等に対する公開買付けの開始予定に関する意見表明並びに業務提携に関するお知らせ」をご覧下さい。

買付予定数の上限は何株ですか?

本公開買付けについては、応募株券等の全部の買い付けを前提としており、特に上限は設けていないとのことです。

買付予定数の下限は何株ですか?

買付予定数の下限を10,021,800株に設定しているとのことです。応募株券等の総数が買付予定数の下限に満たない場合は、全部の買付け等が行われません。

基準株式数とは何ですか?

公開買付者らは、18,020,300株を基準株式数と設定しています。本公開買付けが成立し、応募普通株式の総数が基準株式数以上である場合には、公開買付者らは当社株式の全てを取得することを目的としたスクイーズアウトの手続として株式併合を実施する予定とのことです。
基準株式数は、公開買付者らが、当社の潜在株式考慮後の総議決権の3分の2を確保できる水準を意味します。

スクイーズアウトとは何ですか?

一般に、支配株主が、少数株主の有する株式の全部を、その少数株主の個別の承諾を得ることなく、金銭その他の財産を対価として強制的に取得することをいいます。公開買付者らによれば、本件では、本公開買付けが成立し応募株券等の総数が基準株式数以上である場合には、株式併合を用いてスクイーズアウトを行う予定であるとのことです。

公開買付けへの応募について

本公開買付けに応募する場合、どういう手続きが必要ですか?

本公開買付けが開始されましたら、公開買付代理人(野村證券を起用する予定とのことです。)にお問い合わせください。

本公開買付けに応募する場合、どこに連絡したらよいですか?

本公開買付けが開始されましたら、公開買付代理人(野村證券を起用する予定とのことです。)にお問い合わせください。

本公開買付け開始のお知らせは、どのような形で公表されますか?

公開買付者らからプレスリリースにて公表されますので、TDnetより確認いただけます。また、公開買付者らは、金融商品取引法により公開買付開始公告と公開買付届出書をEDINETにて提出することが義務付けられています。公開買付開始公告と公開買付届出書は、EDINETから閲覧することが出来ます。また、当社からも、本公開買付けが開始される時点で、取締役会で改めて本公開買付けに関する当社の意見表明について決議しプレスリリースにて公表すると共に、EDINETに意見表明報告書を提出する予定です。

本公開買付けに応募して、買い取ってもらえないこともありえますか?

本公開買付けにおいて、公開買付者らは、買付予定数の下限を10,021,800株(所有割合20.73%)と設定しています。応募株券等の総数が買付予定数の下限に満たない場合には、公開買付者らは応募株券等の全部の買付け等を行わないとのことです。

本公開買付けに応募しない場合、保有している株式はどうなりますか?

本公開買付けが成立しない場合、及び本公開買付けが成立したものの応募普通株式の総数が基準株式数(18,020,300株)に達しなかった場合は、これまでどおり、東京証券取引所で取引していただけます。
本公開買付けが成立した場合、本公開買付けの結果次第では、東京証券取引所の上場廃止基準に従って、当社株式は所定の手続を経て上場廃止となる可能性があります。また、本公開買付けの成立時点では上場廃止基準に該当しない場合でも、応募普通株式の総数が基準株式数以上となった場合には、公開買付者らは、当社株式の全ての取得を目的としたスクイーズアウトの手続として株式併合を実施することを予定しており、その場合には、当社株式は上場廃止となる予定です。上場廃止となった後は、東京証券取引所で当社株式を取引することはできません。

その他

本公開買付けが開始された場合、東京証券取引所での通常の株取引はできないのでしょうか?

公開買付期間中においても、これまでどおり、東京証券取引所で取引することが可能です。

本公開買付けが11月上旬まで実施されないのはなぜですか?

国内外の競争当局における手続等が必要となるためとのことです。本公開買付けのスケジュールの詳細については、現時点では未定であり、決定次第速やかにお知らせするとのことです。

本公開買付け後にエナリスの株式は上場廃止になるのでしょうか?

公開買付者らは、当社株式の非上場化を企図しており、本公開買付けにおいて買付予定数の上限を設定していないため、本公開買付けの結果次第では、東京証券取引所の上場廃止基準に従って、当社株式は所定の手続を経て上場廃止となる可能性があります。また、本公開買付けの成立時点では上場廃止基準に該当しない場合でも、本公開買付けが成立し、応募普通株式の総数が基準株式数(18,020,300株)以上であることを条件に、当社株式の全部の取得を目的としたスクイーズアウト手続として株式併合を実施することを予定しておりますので、その場合、当社株式は東京証券取引所の上場廃止基準に従い、所定の手続を経て上場廃止となります。
なお、本公開買付けが成立しない場合又は応募普通株式の総数が基準株式数に満たない場合には、当社株式の東京証券取引所における上場は維持される予定です。

上場廃止を企図しているとありますが、エナリスが上場廃止になった場合、保有している株券式はどうなりますか?

上場廃止となった場合には、東京証券取引所において取引することはできなくなります。公開買付者らによれば、本公開買付けが成立し応募普通株式の総数が基準株式数以上である場合には、株式併合を用いてスクイーズアウトを行う予定であり、当該株式併合により株式の数に1株に満たない端数が生じるときは、当該端数を所有する株主の皆様に対して、関係法令の定める手続に従い、当該端数の合計数に相当する当社株式を電源開発に売却すること等によって得られる金銭が交付されることになる予定です。なお、当該端数の合計数に相当する当社株式の売却価格は、当該売却の結果、本公開買付けに応募されなかった株主の皆様に交付される金銭の額が、公開買付価格に各株主の皆様が所有していた当社株式の数を乗じた価格と同額となるように設定する予定としているとのことです。

本公開買付けの結果、買付予定数の下限(10,021,800株)に満たない場合は、どうなりますか?

応募株券等の総数が買付予定数の下限に満たない場合には、公開買付者らは応募株券等の全部の買付け等を行わないとのことです。従って本公開買付けは不成立となり、当社株式の上場は維持されることになります。

本公開買付けの途中経過は開示されるのですか?

開示されません。

本公開買付け開始前に、公開買付価格より株価が上がった場合、公開買付価格の変更はありえますか?

仮定のご質問にはお答えいたしかねます。

新株予約権というのは、なんですか?

あらかじめ設定された条件で、将来的に株式を取得できる権利のことです。当リリースに記載されている新株予約権は、当社が役社員にインセンティブ制度として付与したストックオプションです。第1回新株予約権と第2回新株予約権の2つがあります。

IR・投資家情報 IR INFORMATION IR・投資家情報

IRメール配信登録

エナリスのIR・投資家情報を配信するメール配信サービスです。
配信をご希望の方は以下よりメールアドレスをご登録ください。

IR・投資家情報についての
お問い合わせ

  • メールでお問い合わせ

    メールでお問い合わせ

  • お電話でお問い合わせ

    お電話でお問い合わせ

    TEL : 03-5284-8326(平日9:30〜17:30)

    ※お問い合わせ内容を正確に把握させていただくため、
    お電話内容を記録、録音させていただく場合がございます。